Băncile europene se confruntă cu dificultăți în fața dereglementării financiare din SUA

Băncile europene întâmpină provocări semnificative în încercarea de a reduce diferențele de profitabilitate față de instituțiile financiare din Statele Unite, pe fondul așteptărilor pentru o nouă perioadă de dereglementare sub administrația lui Donald Trump, conform informațiilor furnizate de Reuters.

După criza financiară din 2008-2009, băncile din zona euro și Marea Britanie s-au confruntat cu scăderi ale profitabilității și cu economii slabe, în timp ce băncile americane s-au extinspe piață, având de câștigat în special în sectorul bancar de investiții. În acest context, acțiunile băncilor americane precum JPMorgan, Goldman Sachs și Morgan Stanley au avut un avans semnificativ, în contrast cu indicele STOXX Europe 600 Banks, care a înregistrat o scădere de peste 1% în această săptămână.

David Materazzi, directorul executiv al platformei de tranzacționare Galileo FX, a subliniat că politicile de dereglementare și avantajele fiscale din SUA vor permite băncilor americane să crească volumul de credite și să își optimizeze capitalul, un avantaj care va fi greu de egalat de băncile europene. Spre deosebire de instituțiile financiare din SUA, băncile europene sunt supuse unor reglementări mai stricte și se confruntă cu dobânzi scăzute. Banca Centrală Europeană preconizează un randament al capitalurilor proprii de 5% pentru băncile din zona euro, comparativ cu 10% în Statele Unite.

În acest context, unii politicieni europeni au început să își exprime preocupările cu privire la o posibilă relaxare a normelor de reglementare în SUA. Ministrul elvețian de finanțe, Karin Keller-Sutter, a menționat că a avut discuții cu omologul său britanic referitor la perspectivele reglementării bancare în Statele Unite, accentuând importanța menținerii unui echilibru între competitivitate și stabilitate.

Sub administrația lui Donald Trump, sectorul bancar american se așteaptă la o relaxare a normelor de capital și aprobatărilor pentru fuziuni, dar și la posibile ajustări ale legii Dodd-Frank din 2010. Această situație poate dezavantaja băncile europene în ceea ce privește tranzacțiile de fuziuni și achiziții, adâncind și mai mult decalajul în competiția cu rivalele din SUA.